由于事故客机上面有两名美国乘客，所以美国NTSB也介入了这次的调查。NTSB是美国国家运输安全委员会的缩写，这个组织成立于1967年，总部设在华盛顿，是美国联邦政府的一个独立机关，专责于美国国内的航空、公路、铁道、水路及管线等事故的调查。有些危险性物质在运输时发生的外泄事故也会由此单位调查。因美国为世界上主要的飞机制造国之一，所以NTSB常会以飞机制造国的身份受邀协助其他国家航空事故的调查。
飞机坠毁在印尼雅加达附近的一个渔村的穆西河河里。目击者说，当时飞机很快地嗡嗡盘旋，人们还来不及作出反应，飞机就像自杀一样把自己投进了河里。
令调查人员头疼的是，飞机坠毁后发生爆炸，使飞机残骸七零八落，已经没有一块像样的残骸可供研究了。飞机高速撞击水面，飞机全碎了，最大的碎片也只有手掌那么大。飞机的残骸都深埋在水底的淤泥里。残骸就是飞机“死亡”的线索。飞行员像往常一样急速寻找黑厘子。5天之后他们找到了黑匣子和驾驶舱语音记录器。黑匣子被送到美国。与此同时，辨识残骸的工作也在进行。调查员找到了飞机70%的残骸。依靠残骸，调查员初步推测了飞机失事的前后经过：
当天，185号班机于当地时间下午3时37分从印尼雅加达的苏加诺——哈达国际机场起飞，3时53分，飞机爬升至设定高度35000英尺高空。下午4时12分，飞机突然从设定高度急速下坠，并在空中粉碎性解体，散落于苏门答腊的巨港北方50公里的一个地方。整个失事过程只持续了1分钟。
在找到发动机残骸的时候，调查员发现，飞机在旋转下落的时候，几乎是竭尽全力地撞向水面的。控制系统被设定为直接朝下，两名驾驶员几乎是自杀式地让飞机撞击水面，根本没有拉起飞机的努力。
调查员发现，机上的黑盒于飞机坠毁前就已经被关闭，因此难以确认意外发生原因。调查显示，语音纪录器（CVR）于飞机坠毁前8分钟被关掉；而飞行资料记录器（FDR）则于坠毁前两分钟被关闭。随后，飞机便突然往下俯冲直至坠毁。至于为何黑盒会被关掉，则没法查证。由于黑盒于飞机坠毁前就被关掉，因此调查进度非常困难。印尼当局只能从飞机残骸中找到有限的线索，去研究失事原因。可是，经过漫长的调查，印尼NTSC仍找不到具体失事原因。因此，在印尼NTSC的报告中，只能以“原因不明”作为总结。
美国NTSB则将调查重点放在机长朱卫民身上。调查发现该名机长在1997年下半年的工作上曾遭受过挫折；而传闻他的个人财政亦出了极大问题。加上飞机的黑盒在坠毁前被关掉这一点，因此，NTSB认为，这是一次蓄意坠毁飞机的事件。NTSB提出了以下的几点：飞机下坠路径与驾驶室飞行控制系统的输入吻合；证据显示黑盒是有意被关闭；坠机的过程中应该有机会挽救，但当时在驾驶室中无人试图矫正飞机下降的趋势；飞机下降的指示是由机长操控。
不过，当中亦有人提出反对的证据，包括：机长虽然投资股票失利，但是还不至于影响生活；故意使飞机以这种方法坠机的难度很高；该飞机的黑盒子已经有自动失效的纪录。
航班坠毁示意图
至于提出反对机长蓄意坠毁客机的人则指出飞机很有可能是涉及机械问题。该机的坠机模式与过去一些737飞机的坠机模式，如联合航空585号班机及全美航空427号班机类似。造成过去坠机的原因是液压装置的问题，而针对该机液压装置的调查显示这个问题似乎也出现在该班机上。
2004年7月美国洛杉矶最高法院判决派克汉尼汾公司败诉，陪审团判给三个遇难家属近四千四百万美元的损害赔偿，这是陪审团花了6个星期听取华特赖克的调查小组的报告和派克汉尼汾公司的陈述，双方拿出大量证据，陪审团总共针对187个问题作出判决，包括伺服阀有瑕疵，所有的判决都对原告有利。美国联邦航空总署下令所有的数千架737客机，在2008年前淘汰原有的方向舵操纵部件，换上新装置。
1997年12月30日，数千名新加坡人在新加坡一室内体育馆内，对在印尼胜安185号航班空难中遇难的104名遇难者进行祈祷。时任新加坡总理的吴作栋主持了该悼念仪式，遇难者家属出席。截至2007年，关于新加坡胜安航空公司的MI185号航班一直都未能找到任何其他确凿的证据可以厘清事故原因。
